Invertir en tiempos de guerra y proteger tu riqueza de las consecuencias de un conflicto puede ser difícil. Ha pasado mucho tiempo desde que los inversores tuvieron que lidiar con una guerra en Europa del Este. Es incluso más tiempo desde que tuvieron que preocuparse por una inflación grave.
Como individuos, lo más que podemos hacer es observar con horror y simpatía lo que se está desarrollando en Ucrania, quizás también con cierta ansiedad. En el mundo moderno, los impactos económicos de la guerra se extienden lejos y ninguno de nosotros puede escapar ileso.
Rusia y Ucrania juegan un papel importante en los mercados de productos básicos. Ucrania es uno de los mayores productores mundiales de trigo y aceite de cocina; Rusia es el mayor productor mundial de níquel, el segundo mayor productor de gas natural y el tercer mayor productor de petróleo.
Como Invertir en Tiempos de Guerra
Mientras Ucrania continúa resistiendo nuevamente el avance de las fuerzas rusas, la Administración Biden aprobó $ 350 millones en ayuda militar. Los aliados están enviando armas de fabricación europea y estadounidense a Kiev, incluidos los misiles antitanque Javelin fabricados por Lockheed Martin (LMT) y los sistemas de defensa aérea Raytheon (RTN) Stinger.
A partir del 7 de marzo de 2022, estas son las mejores acciones de defensa para invertir en tiempos de guerra, aquellas con las mayores capitalizaciones de mercado y altos volúmenes de negociación de acciones, según el sistema de calificación de IBD:
Boeing (BA)
Boeing es conocida por sus aviones comerciales, pero sus programas espaciales y de defensa representaron $5,96 mil millones en el cuarto trimestre, ya que registró cargos en el avión cisterna KC-46. En 2021, los ingresos de defensa representaron $ 26,54 mil millones, un 1% más que el total de 2020. El gigante aeroespacial tiene una capitalización de mercado de más de $ 123 mil millones.
Las acciones de Boeing han caído en las últimas semanas debido a que la aviación comercial se ve afectada en medio de la crisis en Ucrania y las aerolíneas enfrentan un aumento en los costos del combustible.
Boeing tiene flotas heredadas de aviones de combate como el F/A-18 y el F-15, que siguen en producción y se están actualizando. La Fuerza Aérea también está comprando versiones mejoradas del F-15. En julio de 2020, Boeing recibió el primer pedido de lo que podría ser un contrato de $ 23 mil millones para construir cazas F-15EX.
Boeing también está construyendo el avión de entrenamiento T-7 Red Hawk para la Fuerza Aérea, el dron de reabastecimiento aéreo MQ-25 Stingray para la Marina y el avión cisterna KC-46 para la Fuerza Aérea. Su avión de vigilancia marítima P-8 Poseidon para la Armada de los EE. UU. también ha demostrado ser popular entre las armadas aliadas.
Mientras tanto, la compañía está invirtiendo fuertemente en el espacio y está construyendo el Crew Space Transportation-100 Starliner para transportar astronautas a la Estación Espacial Internacional, así como el enorme Sistema de Lanzamiento Espacial, que será el cohete más poderoso jamás creado. Pero ambos proyectos han sufrido importantes retrasos.
Northrop Grumman (NOC)
Los ingresos de Northrop Grumman (NOC) fueron de $8600 millones en el cuarto trimestre y de $35700 millones en 2021. Su capitalización de mercado es de $62000 millones.
Las acciones cayeron luego de las ganancias a fines de enero, alejándose de un punto de compra de 408.13 dentro de una base de taza, según el análisis gráfico de MarketSmith. Las acciones de NOC se recuperaron nuevamente desde cerca de su línea de 50 días y actualmente se encuentran fuera del rango de compra.
La acción tiene una calificación compuesta de 92 y una calificación EPS de 76.
La compañía de defensa es un importante subcontratista del F-35 de Lockheed y produce drones como el Global Hawk, mientras que la compra de Orbital ATK impulsó su oferta espacial.
El bombardero furtivo B-21. La Fuerza Aérea planea comprar entre 80 y 100 aviones para reemplazar los Boeing B-52 de la era de la Guerra Fría.
El Pentágono no ha revelado una estimación de costos integral, diciendo que los adversarios estadounidenses podrían inferir las capacidades del B-21. Pero hasta ahora, la Fuerza Aérea ha estimado los costos de desarrollo en $23,500 millones, y los analistas estiman que el precio total de adquisición podría alcanzar los $80,000 millones.
Northrop también es el contratista del Disuasivo Estratégico Basado en Tierra (GBSD, por sus siglas en inglés) de la Fuerza Aérea, que reemplazará a los antiguos misiles balísticos nucleares intercontinentales. El programa total está valorado en $ 85 mil millones a $ 100 mil millones, lo que marca otra ganancia inesperada potencial para las acciones de NOC.
Lockheed Martin (LMT) la Mejor Accion para Ivertir en Tiempos De Guerra
Lockheed Martin es la acción de defensa más grande por ingresos. Los ingresos fueron de $ 17.730 millones de dólares en el cuarto trimestre y de $ 67.000 millones de dólares en 2021, un 2,5 % más año tras año. La compañía tiene una capitalización de mercado de $ 108 mil millones. Las acciones tienen una calificación compuesta de 93 y una puntuación de EPS de 88.
Las acciones de Lockheed se extienden fuera del rango de compra después de que rompieron una copa con base de asa con un punto de entrada de 395,70. La acción se dirige hacia el rango de toma de ganancias.
El F-35 Joint Strike Fighter será una fuente de ingresos clave para Lockheed en los próximos años. Su precio de adquisición es de 400.000 millones de dólares, lo que lo convierte en el programa del Pentágono más caro de la historia. El luchador furtivo también es visto como el “mariscal de campo” en la estrategia de guerra emergente del Pentágono para contrarrestar a rivales cercanos como Rusia y China.
Y más aliados quieren comprar el jet avanzado. Emiratos Árabes Unidos está comprando hasta 50 F-35, lo que abre la posibilidad de más ventas en la región.
Lockheed también produce helicópteros militares y civiles Sikorsky, así como una variedad de misiles y sistemas de control de fuego. Su sistema de defensa antimisiles Terminal High Altitude Area Defense ha visto un aumento en los pedidos extranjeros.
Mientras tanto, Lockheed tiene contratos clave de armas hipersónicas en proceso. En septiembre, la Agencia de Proyectos de Investigación Avanzada de Defensa dijo que los conceptos de armas hipersónicas que respiran aire (HAWC) de Lockheed y Raytheon completaron con éxito las pruebas de transporte cautivo. Pero el prototipo de misil hipersónico de Lockheed no pudo lanzarse en abril en lo que se suponía que sería su primera prueba de vuelo con la Fuerza Aérea.
Aún así, el crecimiento de las armas hipersónicas se ve en alza. Lockheed prevé que las ventas de armas hipersónicas alcancen los $ 3.000 millones de dólares para 2026. Eso supera los $ 1.000 millones de dólares estimados en 2020 y los $ 600 millones de dólares en 2019.
En el espacio, Lockheed ha asegurado importantes acuerdos de satélites y está desarrollando la nave espacial Orion de espacio profundo para la NASA. Su empresa conjunta con Boeing, United Launch Alliance, brinda servicios de lanzamiento para el Pentágono.
Pero Lockheed terminó los planes el 13 de febrero para comprar el fabricante de motores de cohetes Aerojet Rocketdyne (AJRD) en medio de preocupaciones regulatorias.
Raytheon Technologies (RTX)
Raytheon y United Technologies completaron su fusión de acciones de $ 100 mil millones a principios de abril de 2020 para convertirse en Raytheon Technologies. La nueva compañía tiene una capitalización de mercado de $ 142 mil millones después de escindir los negocios de Carrier y Otis. La compañía reportó ventas en el cuarto trimestre de $ 17 mil millones.
Las acciones de Raytheon tienen una calificación compuesta de 87 y un puntaje de EPS de 70. Las acciones se extendieron fuera del rango de compra después de salir de una base plana con un punto de entrada de 92.42 el mes pasado.
Los sistemas de defensa antimisiles tienen una gran demanda, lo que convierte a Raytheon en una de las mejores reservas de defensa a medida que las amenazas de China, Rusia, Corea del Norte e Irán se convierten en prioridades más importantes para los EE. UU. y sus aliados.
Ha habido algunos cambios en la gestión de la división de misiles. El director financiero, vicepresidente de contratos y consejero general de la unidad dejó la empresa el 7 de febrero.
Raytheon construye el sistema de defensa antimisiles Patriot junto con los interceptores para el sistema de defensa aérea Aegis.
La compañía también produce una variedad de misiles y municiones, quizás el más notable es el misil de crucero Tomahawk. Raytheon es líder en sistemas de radar y guerra electrónica. También está aumentando sus capacidades de ciberdefensa y expandiendo su tecnología hipersónica.
General Dynamics (GD)
Los ingresos de General Dynamics (GD) fueron de $ 10.300 millones de dólares en el cuarto trimestre y de $ 38.500 millones de dólares en 2021. Su capitalización de mercado es de $ 60.000 millones de dólares. Las acciones de GD tienen una calificación compuesta de 89 y una calificación EPS de 59.
Las acciones de GD actualmente se extienden fuera del rango de compra desde una base de taza con asa con un punto de compra de 209.18.
La compañía es una de las principales acciones de defensa de la construcción naval. Es parte de un equipo que está construyendo Littoral Combat Ships, y su unidad Electric Boat fabrica los submarinos de clase Virginia y Columbia.
En noviembre de 2020, la Marina otorgó a GD un contrato de $ 9.5 mil millones para construir el primer submarino de clase Columbia y comenzar a trabajar en el segundo submarino.
Bath Iron Works de GD también construye destructores de clase Arleigh Burke y destructores de próxima generación de clase Zumwalt. La unidad de NASSCO también construye barcos auxiliares y de apoyo para la Marina, además de petroleros y cargueros de carga seca para operadores comerciales.
General Dynamics también es uno de los principales proveedores de sistemas de armas terrestres y fabrica tanques Abrams, la familia de vehículos Stryker y vehículos blindados ligeros.
Los jets de negocios Gulfstream de la compañía lideran el segmento aeroespacial, que incluye una división de servicios de aviación de negocios.
Conclusión en Invertir en Tiempos de Guerra
Ahora, como siempre, no debemos tomar los datos del pasado y pensar que el futuro será exactamente igual. Sin embargo, lo que podemos decir es que la historia y los números muestran que es incorrecto decir que en tiempos de guerra se pierde dinero. En todo caso, se ha comprobado lo contrario.
Sin embargo, la verdadera pregunta que debemos hacernos, ya sea reflexionando sobre el repunte de +88% de la Primera Guerra Mundial, o incluso en un momento como el repunte posterior a Covid de abril de 2020, es esta: ¿estuve en el mercado en ese momento o estaba Yo fuera de ella por miedo?
Son momentos en los que no podemos permitirnos, si realmente queremos alcanzar objetivos importantes en términos de resultados, quedarnos fuera de los mercados.
En tiempos de guerra, la gente que quiere invertir suelen escuchar el mismo coro acerca de mantener el rumbo. Después de todo, el market timing es un juego difícil que la mayoría de la gente no puede dominar. Pero sentarse en una mala cartera puede ser igual de malo. El resultado final: si su asignación de activos está “seriamente fuera de lugar. No mantengas el rumbo. Necesitas realinear.
Invertir siempre puede ser rentable con el horizonte de tiempo adecuado, y quizás en tiempos de guerra, con la percepción errónea de los riesgos por parte de otros inversores, surgen más oportunidades.
