Una caída del mercado de bolsa ocurre cuando el precio de las acciones en el mercado de valores cae dramáticamente y, a menudo, inesperadamente. Las condiciones económicas, los eventos catastróficos o los aspectos volátiles que se extienden por el mercado pueden afectar la caída abrupta de los valores de las acciones. Las recesiones del mercado son comunes y varios factores pueden desencadenar una caída del mercado de valores. La caída actual del mercado de valores se ha debido al conflicto en Europa del Este y las preocupaciones sobre el aumento de la inflación y las tasas de interés. En medio de todo esto, pocas señales muestran que los inversores pueden esperar que la caída actual del mercado de valores haya terminado.
Altos Niveles de Efectivo después de la Caída en Bolsa
A medida que el mercado de valores de EE. UU. se acerca al final de un primer trimestre desafiante, los inversionistas están considerando qué puede ayudar a las acciones en los próximos meses, con altos niveles de efectivo en las empresas como un posible impulso a medida que los directores ejecutivos usan efectivo para recompras de acciones y dividendos o fusiones.
Desde el brote de Covid-19, el S&P 500 sufrió su primera caída trimestral, aunque se recuperó en marzo. Por lo tanto, la caída del año hasta la fecha se redujo a aproximadamente un 5 % desde un máximo de 12,5 % en el punto más bajo del trimestre.
Señales del Mercado de Bonos
Los inversores han ignorado en su mayoría una señal de recesión del mercado de bonos desencadenada esta semana. Además, las tasas del Tesoro a 10 y 2 años se invirtieron por primera vez.
Para algunos inversores, la curva de rendimiento invertida indica que la economía está al borde de una recesión. Sin embargo, la curva de rendimiento invertida no pronostica cuándo ocurrirá, y la historia muestra que puede llevar más de un año o más.
La curva de rendimiento se considera la mejor predicción de recesión basada en el mercado. Entonces, esto parece dar miedo. Muchos economistas, sin embargo, sienten que esta vez la inversión es diferente y que los inversores no deben preocuparse.
La curva de rendimiento de cinco años/30 años no es un gran pronóstico. Nunca se invirtió hasta 2020, dejó de invertirse unos dos años antes de la crisis financiera de 2008 y dio un falso positivo en 1994. Para ser más específicos, las diferentes curvas envían mensajes diferentes. La disparidad entre los bonos a tres meses y a dos años está en su punto más alto.
Significa que los significados de las curvas de tres meses/10 años y dos años/10 años son muy diferentes. Aunque retrasa su señal hasta más cerca de la recesión, la primera generalmente ha sido una advertencia de recesión superior. No ha habido mucha distinción entre ellos en el pasado, y recientemente han divergido asombrosamente.
Optimismo en las Conversaciones de Paz entre Ucrania y Rusia
A pesar de la volatilidad diaria, las acciones tuvieron un fuerte retorno en la segunda quincena de marzo, con el S&P 500 repuntando más del 10% desde su mínimo del año hasta la fecha. Los observadores del mercado atribuyen el repunte al optimismo sobre el potencial de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania y la reacción de los inversores a la subida de tipos de interés de la Reserva Federal.
LPL Financial, por otro lado, cree que las ganancias corporativas pueden ser otro factor que impulsa el reciente repunte.
Las ganancias han sido fuertes a pesar de la guerra y décadas de alta inflación. Las proyecciones para el S&P 500 Index EPS durante los próximos cuatro trimestres son más altas. Aunque el pronóstico es pequeño (1,5%), es notable dadas las condiciones, especialmente cuando se compara con el desempeño de otras naciones.
La inflación conduce a mayores ganancias corporativas ya que las empresas tienen más poder de fijación de precios y pueden pasar costos más altos a los consumidores.
Fuerte Rendimiento de las Acciones
Según Ryan Detrick de LPL Financial, abril históricamente ha sido un gran mes para las acciones, con el S&P 500 dando positivo en 15 de los últimos 16 años. Los activos están experimentando actualmente varios desafíos que podrían cambiar esta estacionalidad históricamente fuerte.
Las acciones comenzaron abril con una nota positiva después de que el S&P 500 y el Dow Jones cayeron más del 4,5% en los primeros tres meses de 2022, poniendo fin a sus peores trimestres. Las acciones en el sector de materiales subieron, y las acciones en los sectores de salud, servicios públicos y energía también se comportaron bien.
Las empresas chinas que cotizan en EE. UU. aumentaron debido a que hay informes de que las autoridades chinas otorgarán pleno acceso a los informes a los reguladores de EE. UU.
Conclusiones Clave sobre la Caída de Bolsa
Las acciones de AMC (NYSE: AMC) subieron a su nivel más alto desde principios de enero. Según se informa, Porsche está colaborando con QuantumScape Corporation (NYSE: QS), un fabricante estadounidense de baterías de metal de litio, para desarrollar una versión eléctrica de su vehículo 911 alimentado por baterías de estado sólido. Tras la noticia del acuerdo, las acciones de QuantumScape se dispararon.
Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) se recuperó al comienzo de la semana, convirtiéndose en la primera empresa de tecnología de gran capitalización en publicar una ganancia de fin de año. Las acciones del gigante del comercio electrónico han subido a su nivel más alto desde enero.
Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) ha experimentado grandes cambios este año y se está preparando para dividir sus acciones por segunda vez en aproximadamente dos años. En la reunión anual de este año, el productor de autos eléctricos pedirá a los accionistas que autoricen más acciones para permitir la división. El anuncio hizo subir las acciones.
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) finaliza su racha ganadora más larga este año después de los informes de que el fabricante de iPhone podría reducir la fabricación de sus iPhone SE en alrededor de un 20 % el próximo trimestre debido a una menor demanda de productos electrónicos de consumo.
Aún con estas observaciones todavía existe el riesgo de que no tenga la razón y se produzca una caida en la bolsa.
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